波浪理論書謫(完)

波浪理論書謫(完)
 (一)波浪理論的根本道理


●波浪理論較適合用於市場活絡的股價指數，對於單一個股的運用不如股價指數來的容易，通則是市場規模愈大，波浪理論的運用就愈適合。


●波浪理論、包括型態、幅度(波幅)及時間三部份，以型態最重要。
型態，具重複性。幅度(波幅)及時間不具重複性。需藉由黃金分割等原理推算出。


●黃金分割率的比率組合數字，是波浪理論中計算波段價位與時間的基礎。


●波段經常出現的拉回比率為0.382、0.5、0.618。


【攻擊波型態】
常態
常態下的攻擊波只有一種，也就是順勢進行五波架構
非常態
(1)價格波延伸型態
(2)攻擊波變異型態
a.失敗第5波

b.楔形第5波

c.楔形第1波

【修正波型態】
常態
(1)鋸齒型 5-3-5，第2波可能性較大

(2)平台型 3-3-5，第4波、b波可能性較大

非常態
(1)時間波延伸型態
三角型態的修正波3-3-3-3-3
簡單延伸的修正波3-3-3-3-3
(2)複雜修正波延伸
「簡單」複雜修正波延伸
雙三及參三
「複雜」複雜修正波延伸
雙三及參三
(3)修正波變異型態
a.擴張平台型，也就是修正波平台型會出現價格擴張，這種型態出現頻率頗高。
b.收斂平台型
c.強勢平台型
d.強勢三角型
(4)頭底部變異型態




【攻擊波波性】
●第1波波性：幾乎50% 以上的第1波，屬於形成低部型態的一部分。通常漲幅是上漲五波行情中最短的一波，在長期盤整完成下，第1波的上漲行情較少出現相對較大幅度，除非是底部出現V型反轉的情況。


●第2波波性：通常回檔的幅度會達第1波的1/3~2/3處，此一階段的空頭氣氛仍強，使第2波修正波回檔頗深，甚至跌至起漲點附近，成交量萎縮至低量才完成修正，第2波經常出現K線型態中的反轉型態，如頭肩底、W底。


●第3波波性：行情持續時間長，幅度大，成交量大，可以輔助我們推算山五波段的趨勢架構。


●第4波波性：為了醞釀最終的第5波，第4波通常以走勢較複雜的整理型態出現，如旗型，三角型等，橫向突破後延續前波段走勢，邁向最後一波，直到完成波段為止。


●第5波波性：此波有時會產生失敗情形，形成M頭。指數緩慢創新高且漲幅不大，頭肩頂的頭部在此形成末端。法人拉小型股，出大型股，此時二、三線股票的市場的主導力量。


【修正波波性】.
●a波波性：若整理的幅度不到原攻擊波的一半，則下一波行情仍可能繼續原有的走勢，若整理深度超過一半，則a波極可能成為反轉的一支腳。

補充：「拉回修正波」未及「上漲五波」的1/2，則此「拉回修正波」後，會再進行下一個(上漲五波)。若「拉回修正波」超過「上漲五波」的1/2，則小心，可能趨勢已經反轉

●b波波性：成交量不會太大


●c波波性：下跌急又快，以五波的形式出現


●d波波性


●e波波性

(二)波浪理論的基礎原則

【波浪原則】

五升( 1,2,3,4,5)三降(a,b,c)，這八波構成一個完整的循環週期。

第1波、第3波、第5波稱為攻擊波，第2波、第4波稱為修正波 。第2波是第1波的修正波，第4波是第3波的修正波。在第1波至第5波循環週期後，a波、b波、c波是第1~5波整個攻擊波循環週期的修正波。

【波浪三鐵則】

(1)第1、3、5攻擊波中，第3波不可以是最短的一波。

(2)第2波不可以與第4波的波幅重疊。

(3)第2波拉回修正第1波的波幅，絕不能超過100%

【趨勢原則】

當主趨勢出現時，多數都有趨勢線而價位必依循趨線進行。同一個等級的波段，必然進行在同一條趨勢線上，當另一個趨勢線出現時，表示波段進入另一個階段的波段。

【軌道原則】

軌道線是為了決定常態下波段的延續或終結。軌道線是判斷走勢與推算波段的重要工具。可以運用軌道線找到波段終點，也可以運用區分不同的各個波段。

【座標原則】

週月線使用對數座標，日分時線做用算數座標

【延伸原則】

(1)價位延伸，指的是攻擊波的延伸。第1、3、5攻擊波中，只能有一波是泛伸波

(2)時間延伸，指的是修正波的延伸

【相等原則】

【替換原則】

替換原則指的是修正波的「簡單複雜」、「時間長短」、「幅度深淺」互相替換。

第2波修正波多數的走勢為簡單且深的鋸齒型態，多數不會突破前波結束時的價格，也就是第1波的終結點，但也有時會出現齒型態為前導的雙三或參三。與第2波相反的狀態，第4波修正波經常是橫向整理或常態三角型態，包括平台，雙三及參三、三角型態等。這時的第4波經常會突破先前攻擊波結束時的價格，而出現新高或新低

a波的走勢為簡單且深的反向拉回修正，則b波的走勢應該是一個橫向複雜的整理格局。

【幅度原則】

幅度原則，指修正波的拉回深度，五波攻擊波後，至少會回檔至前波的第4波。

【比率原則】

屬於費氏系數運用

【等級原則】
大波與小波，不同等級的波之終結點必須在同一個點上。

【型態原則】
正確的波段標示，會使眼睛一看就覺的順眼。
好像怎麼推算都可以時，將不明朗的波段推算暫時全部考慮在內直到後續走勢可以澄清前面進行的波段，同時釐清這些波在上一層較高等級的位置時，在進行推算。

(三)波浪理論的延伸型態

【價格波延伸型態】價格延伸(攻擊波)
當波段進行在趨勢中，推算進行超過五波時，就要開始留意延伸波可能以經發生了，而只要轉折算出九波那波段可能就結束了。

(1)向上攻擊波：通常延伸波型態多數發生在第3波，發生在第1波的延伸波多數都是在底部V形反轉的形態，發生在第5波的主要原因多來自政策面與基本面，或外在特殊原因造成，特別是在期貨商品槓桿倍數下更容易發生。
若三個攻擊波中任何一個波成為延伸波，則其餘兩個波浪的運行時間及幅度會趨於一致。

(2)向下攻擊波：市場在第1波的延伸波也多數都是在頭部V形反轉的形態，第3波的延伸的型態多數發生在大頭部頸線跌破處，第5波的延伸的型態多數發生在大頭部頸線跌破處。
以上三個，當跌波大頭部頸線後，一路大跌至頸線以上等幅的滿足點。

【時間波延伸型態】時間延伸(修正波)
三角型態的修正波3-3-3-3-3

 簡單延伸的修正波3-3-3-3-3

【複雜修正波延伸】時間延伸+價格延伸

「簡單」複雜修正波延伸

雙三及參三

「複雜」複雜修正波延伸

雙三及參三

通常發生在底部與頭部形成過程，或者第4波與b波。

(四)波浪理論的變異型態

【攻擊波變異型態】
發生機率由大至小的排列為：常態型態、五波延伸、失敗第5波、楔形第5波、楔形第1波。

(1)失敗第5波

多頭市場攻擊波5波中最後的一波往下分解，小一等級的5波已經完成，而大一等級的5波也完成，但第5波卻沒有突破第3波的高點，此時失敗第5波形成可能性大增。由於此一狀況當時仍在趨勢中，因此應該再加上其他條件來確認，例如：量價關係。

(2)楔形第5波

(3)楔形第1波

【修正波變異型態】

前面常態平台型已說明

a.擴張平台型

b.收斂平台型

c.強勢平台型

d.強勢三角型

【頭底部變異型態】

(五)波浪理論的綜合演練

【波浪理論的缺點與陷阱】

波浪理論會有不同的正確算法，運用於新興市場及個股，因市場規模較小，波動易於扭曲，易造成正規的波段推算卻成錯誤的結果。

【波浪理論的關鍵點】

正確操作觀念，不在於行情的預測。關鍵在於當價格達某一位置，你要採取什麼動作。依波浪理論判斷波段變化，能決定大小關鍵點的位置。

【波浪理論綜合研判】